Meta Platforms может получить более 26 миллиардов долларов дополнительного дохода к 2027 году за счет новых продуктов AI, подписок и рекламных инициатив, согласно отчету Wolfe Research.
Wolfe заявил, что опасения инвесторов по поводу растущих капитальных затрат Meta, отрицательного свободного денежного потока и неопределенности в отношении доходов от инвестиций в AI повлияли на настроения.
Фирма ожидает, что рост доходов Meta в 2027 году достигнет 22%, что выше 19%, прогнозируемых Уолл-стрит.
Отчет оценивает, что Meta может получить более 6 миллиардов долларов дополнительного нерекламного дохода к 2027 году, во главе с Business AI, подписками и инициативами агентной коммерции.
Только Business AI может принести около 5 миллиардов долларов, чему способствует растущее внедрение услуг делового обмена сообщениями на рынках, включая Индию, Индонезию, Бразилию и Мексику.
Продукты подписки, связанные с Instagram и Meta AI, могут добавить около 1 миллиарда долларов, в то время как инициативы агентной коммерции могут принести более 300 миллионов долларов.
Со стороны рекламы Wolfe видит возможности дополнительного дохода более 20 миллиардов долларов к 2027 году.
Фирма ожидает, что рекламные системы Meta на базе AI, включая Muse Spark, Andromeda, GEM и Lattice, принесут более 10 миллиардов долларов дополнительного дохода за счет улучшенного таргетинга и коэффициентов конверсии.
Отчет также прогнозирует, что доход Threads от рекламы достигнет около 4 миллиардов долларов в 2027 году, по сравнению с примерно 2,3 миллиарда долларов в 2026 году.
Реклама WhatsApp может принести около 2 миллиардов долларов, в то время как доход от рекламы Click-to-Message, по прогнозам, достигнет примерно 26 миллиардов долларов, что представляет собой увеличение примерно на 4 миллиарда долларов по сравнению с 2026 годом.
Wolfe также повысил прогноз капитальных затрат для Meta, прогнозируя расходы примерно в 200 миллиардов долларов в 2027 году, по сравнению с консенсус-прогнозом Уолл-стрит примерно в 158 миллиардов долларов.
Прогноз фирмы включает примерно 120 миллиардов долларов расходов, связанных с GPU и CPU, а также инвестиции в сети, энергетическую инфраструктуру и центры обработки данных.
Отчет оценивает, что вычислительная мощность Meta может вырасти до примерно 15 гигаватт в 2027 году с примерно 10 гигаватт в 2026 году, поскольку компания расширяет инфраструктуру для поддержки своих растущих амбиций в области AI.
