Последние проверки каналов Evercore показывают, что спрос на AI-сети остается сильным, но ограничен поставками. Фирма сохраняет рейтинг Outperform для NASDAQ:NVDA, NASDAQ:MRVL, NASDAQ:AVGO и NASDAQ:MTSI.
Для Nvidia NVLink остается самой проверенной масштабируемой структурой. NVLink Fusion расширяет экосистему на заказные ASIC. Nvidia, как ожидается, возглавит внедрение CPO в 2027-28 гг. Медные соединения останутся внутри стоек для Rubin; CPO для межстоечных соединений.
Для Marvell партнерство с NVLink Fusion может снизить фокус на UALink. Доля 800G DSP останется высокой; Broadcom приоритезирует 1.6T. AWS требует 10 млн 6.4T NPO чиплетов в 2028 г. в зависимости от тестов Celestial AI.
Broadcom является лидером в масштабируемом CPO и занимает лидирующую долю на рынке 1.6T DSP. Компания может перейти от MZM к Microring CPO.
Astera Labs быстро продвигается. Спрос на PCIe масштабируемый коммутатор растет до 2027 г. UALink имеет смешанный успех; агрессивные инвестиции в оптику.
Доля Macom на рынке 200G/lane фотодетекторов высока, но растет конкуренция. Проблемы с 2.5D укладкой могут снизить долю 1.6T TIA.
Эта статья создана с поддержкой AI и проверена редактором.
