Bond.az - iShares Semiconductor ETF (SOXX) вырос на 65% с начала года, а средний показатель SPIE составляет 50-70%. В этих условиях аналитики UBS определили недооцененную акцию.
UBS считает ASML Holding самой привлекательной акцией для покупки. Аналитики приводят три причины: capacity остается выше спроса, доля памяти в литографии растет, история High NA еще не закончена.
ASML имеет рейтинг Buy с целевой ценой €1,900. Компания монополизирует производство передовых литографических машин. Клиенты включают TSMC, Samsung, Intel и SK Hynix.
Аналитики UBS прогнозируют сильный рост выручки в секторах памяти и логики. Ожидается, что выручка от EUV вырастет на 37% в 2027 году и на 10% в 2028E.
Преимущества High NA слишком значительны, чтобы их игнорировать: экономия 20-40% на критических слоях и упрощение процессов. Анализ фирмы показывает, что High NA может обеспечить >100% прирост производительности по сравнению с альтернативами.
