Wells Fargo повысил рейтинг MSCI с «Equal Weight» до «Overweight», подняв целевую цену с $650 до $700, ссылаясь на растущий спрос на основанные на данных инвестиционные стратегии и возможности, связанные с искусственным интеллектом.
Аналитики отмечают, что собственные индексные данные MSCI, устоявшиеся отношения с клиентами и высокие затраты на переключение ставят компанию в выгодное положение для извлечения выгоды из расширения количественного инвестирования и финансовых инструментов на базе AI.
Подчеркивается сильная динамика индексного бизнеса MSCI: три квартала подряд высокие чистые новые продажи. Спрос особенно поддерживается хедж-фондами, брокерскими компаниями и системными торговыми фирмами, работающими с крупномасштабными наборами данных.
Количественные стратегии опережали другие подходы хедж-фондов за последние пять лет и, как ожидается, привлекут самый сильный инвестиционный спрос к 2026 году.
AI создает операционную эффективность для MSCI. Около 84% персонала находится за рубежом и занимается сбором и курированием данных – областями, где автоматизация может снизить затраты. Инструменты AI уже сэкономили десятки миллионов долларов и позволили избежать найма сотен сотрудников.
Wells Fargo повысил прогнозы по прибыли на 2026 и 2027 годы выше консенсуса: ожидается EPS $20.23 в 2026 году и $23.35 в 2027 году. Новая цель в $700 основана на 30-кратной прогнозируемой прибыли 2027 года.
Риски включают давление на активных управляющих из-за перехода к пассивному инвестированию, сжатие комиссий и потенциальную перенасыщенность количественных стратегий, что может ослабить доходность.
