Bond.az – Акции TDK упали на 2,4% до 3,627 ¥ под давлением понижения рейтинга от CLSA до 'High-Conviction Underperform'. Целевая цена повышена с 1,600 ¥ до 2,300 ¥.
Средняя консенсус-цель на 12 месяцев составляет 2,911.8 ¥, максимум 3,550 ¥, минимум 1,900 ¥. Новая цель CLSA самая медвежья.
Отчет TDK за FY2026 от 28 апреля показал превышение выручки на 6%, но значительное несоответствие по EPS, что указывает на сжатие маржи.
14 аналитиков рекомендуют покупать, только 1 продавать. Медвежий прогноз CLSA выделяется.
В пассивных компонентах (25% продаж) TDK планирует увеличить продажи MLCC, алюминиевых электролитических конденсаторов и индукторов для AI центров данных.
TDK строит производство за пределами Китая для аккумуляторов. Финансовые цели до 2027 года выполняются.
Goldman Sachs отмечает, что аккумуляторы и HDD продукты превышают цели, а пассивные компоненты отстают из-за медленного EV бизнеса. Ресурсы перераспределяются в AI.
Понижение рейтинга пришлось на момент, когда акции достигли 52-недельного максимума, вызвав фиксацию прибыли и медвежьи настроения. Потенциал снижения до справедливой стоимости составляет 19,7%.
Эта статья создана при поддержке AI.
