Benchmark подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену в $215 для акций Baidu (NASDAQ:BIDU) после результатов первого квартала 2026 года. В настоящее время акции торгуются по $137,71, что составляет 83% от 52-недельного максимума, и за последний год принесли доходность в 54%.
Общий бизнес Baidu вернулся к положительному росту в первом квартале 2026 года, при этом ИИ-направления впервые обеспечили более 50% общей выручки, отметил аналитик Benchmark Фон Цзян.
Фирма ожидает, что эта тенденция сохранится в 2026 финансовом году благодаря ускорению внедрения ИИ в отрасли и позиционированию Baidu как поставщика полного спектра услуг.
Benchmark полагает, что Baidu AI Cloud вступает в фазу структурного улучшения маржи, обусловленного более высокой долей GPU Cloud и ИИ-приложений, а также оптимизацией операционных расходов и усилением дисциплины.
Фирма назвала раскрытие стоимости активов катализатором переоценки, включая предстоящее выделение Kunlun, глобальное масштабирование Apollo Go, планы по листингу в Гонконге и continued returns для акционеров.
