TD Cowen снизил целевую цену акций Fiserv с $68 до $64, сохранив рейтинг Hold. Акции торгуются по $54.08, снизившись на 66% за последний год, вблизи 52-недельного минимума $52.17.
Фирма сослалась на многолетнюю перестройку, представленную на Дне инвестора и аналитика, с акцентом на улучшение обслуживания, разработки ИИ и стратегические синергии. Fiserv выделила свой торговый портфель Clover и преодоление встречных ветров в финансовых услугах.
TD Cowen отметила, что решения ИИ и Project Elevate открывают дополнительные возможности для дохода и маржи, но остаются вопросы по исполнению во втором квартале и ускорению во втором полугодии.
22 аналитика пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения. Fiserv считается недооцененным с P/E 9.03 и EV/EBITDA 6.6.
Новая цель в $64 основана на ~7x EBITDA 2027 и ~15x свободном денежном потоке. Fiserv прогнозирует двузначный рост EPS до 2029 года и сотрудничает с OpenAI для интеграции ИИ.
