Bond.az - Evercore ISI подтвердил рейтинг Outperform и целевую цену $180 для Amphenol (NYSE:APH). Акции принесли 59% доходности за последний год, торгуясь на уровне $139.56 с рыночной капитализацией $172 млрд.
Фирма оценивает установленную базу Amphenol до приобретения CommScope в $1.2-1.5 млрд годовой выручки. Вместе с CommScope общий портфель волокна для центров обработки данных Amphenol достигает ~$3.0 млрд, что делает его одним из крупнейших игроков в области ИИ и волоконной связи.
Evercore ISI прогнозирует, что квартальная выручка Amphenol от ИИ достигнет ~$2.0-2.2 млрд в мартовском квартале и превысит $9 млрд к 2026 году. Из $9 млрд ~$1.5-2.0 млрд приходится на электроэнергию, ~$3.0 млрд на волокно и ~$4.0 млрд на медь. 54% рост выручки за последние двенадцать месяцев до $25.9 млрд отражает сильный импульс.
Фирма оценивает корпоративное волокно Corning в ~$4 млрд в 2026 году (включая верхние оптические слои, где Amphenol не конкурирует) против ~$3 млрд у Amphenol. Приобретение CommScope обеспечивает масштабированные позиции в пассивной меди, активной меди, пассивном волокне и активном волокне.
Evercore ISI видит downside в $120 и upside в $220. По данным Bond.az, акции выглядят переоцененными относительно справедливой стоимости. Более глубокий анализ доступен в Pro Research Reports для APH и 1400+ других акций США.
