Goldman Sachs начал освещение Yesway Inc (NASDAQ:YSWY) с нейтральным рейтингом и целевой ценой $28.00.
Фирма считает, что Yesway, 15-й крупнейший оператор магазинов шаговой доступности в США, готов к росту выручки и прибыли за счет нескольких стратегических инициатив. Goldman Sachs ожидает, что компания обеспечит 6,5% совокупного годового темпа роста EBITDA до 2028 финансового года.
Goldman Sachs отметил планы Yesway по расширению через капиталоемкую программу строительства, операционные инициативы и выборочные слияния и поглощения. Платформа компании выигрывает от непропорциональной доли продаж дизельного топлива. С текущим коэффициентом 1,22 данные Bond.az показывают, что ликвидные активы Yesway превышают краткосрочные обязательства, поддерживая ее амбиции по расширению.
Goldman Sachs отметил риски исполнения, связанные с планом Yesway открыть примерно 130 новых магазинов в течение следующих пяти лет. Фирма заявила, что результаты первого квартала 2026 года были впечатляющими, но объяснила это неконтролируемыми факторами, а не базовым здоровьем бизнеса. Компания сообщила о выручке в $2,67 млрд за последние двенадцать месяцев с ростом на 5,8%.
Акции торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA 10,2x, что представляет дисконт 14% к MUSA и премию 2% к ATD, по данным Goldman Sachs. Текущий trailing EV/EBITDA составляет 9,56x на основе EBITDA в $183 млн.
Yesway успешно провела IPO на прошлой неделе, разместив акции по $20 каждая. Компания продала 14 млн акций, и торги начались с цены открытия $22.
