Bond.az - Goldman Sachs повысил рекомендацию для Segro PLC (LON:SGRO) с Нейтральной до Покупать и поднял целевую цену с £8.00 до £9.00, сославшись на сильную динамику аренды, несмотря на рост вакантности на рынке логистики Великобритании.
Рыночная капитализация компании составляет $13,25 млрд, компания выплачивает дивиденды на протяжении 47 лет подряд. В первом квартале 2026 года Segro получила £23 млн новой арендной выручки и зафиксировала 19% реверсии (по сравнению с 36% в 2025 финансовом году). Компания планирует получить около £49 млн реверсии к 2027 году.
Активность по предварительной аренде была высокой в четвертом квартале 2025 года: Segro обеспечила примерно £16 млн, что стало лучшим квартальным результатом с первого квартала 2024 года. В первом квартале 2026 года компания подписала еще £12 млн предварительных договоров, в основном связанных с дата-центрами. Коэффициент P/E составляет 17,86, рост выручки — 7,56%.
Segro планирует вводить один-два полностью оборудованных дата-центра в год. Goldman Sachs сохраняет прогноз капитальных затрат на уровне £725 млн в 2027 году и £775 млн к 2028 году. Коэффициент затрат EPRA составил 17,5% в 2025 финансовом году.
Отношение кредитов к стоимости активов составило примерно 31% в первом квартале 2026 года, что поддерживается продажами на £106 млн, завершенными в квартале, и еще £138 млн, ожидаемыми к закрытию до конца 2026 года. UBS недавно понизил рейтинг Segro с Покупать до Нейтрально, но повысил целевую цену с GBP8,15 до GBP8,40.
