Bond.az - Jefferies начал освещение SAB Biotherapeutics (NASDAQ:SABS) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой $11,00. Акции в настоящее время торгуются по $3,55, что указывает на значительный потенциал роста. Целевые цены аналитиков варьируются от $6 до $15.
Компания разрабатывает SAB-142 как потенциальную первую терапию для 3-й стадии диабета 1 типа, чтобы сохранить C-пептид и замедлить прогрессирование заболевания у недавно диагностированных пациентов, которые в течение последних 100 лет имели только стандартный инсулин.
Jefferies считает, что программа может значительно изменить ландшафт лечения диабета 1 типа, сохраняя выработку эндогенного C-пептида и снижая риск долгосрочных осложнений, таких как болезни почек и диабетическая ретинопатия.
Ожидается, что данные 2-й фазы, которые поступят во второй половине 2027 года, станут важной точкой перегиба, которая может обеспечить потенциальное ускоренное одобрение SAB-142 в случае положительных результатов и значительно снизить риски расширения портфеля и платформы компании.
Финансовое положение компании выглядит прочным накануне этого критического периода испытаний. SABS имеет больше денежных средств, чем долга на балансе, с коэффициентом текущей ликвидности 11,45, что свидетельствует о сильной краткосрочной ликвидности.
Фирма оценивает скорректированную пиковую выручку в США на 3-й стадии диабета 1 типа примерно в $2,2 млрд с вероятностью успеха 45%. SAB Biotherapeutics имеет около $218 млн денежных средств, которых хватит до 2028 года. Рыночная капитализация биотехнологической компании составляет $249 млн, а за последний год доходность акций составила 92,65%.
Целевая цена, основанная на DCF, включает примерно $7 за SAB-142 при 3-й стадии диабета 1 типа, примерно $1 за ранний портфель и платформу компании и примерно $2 за денежные средства. Jefferies считает, что SAB-142 имеет достойную вероятность показать значимую разницу в C-пептиде между группой лечения и плацебо, демонстрируя эффективность в замедлении прогрессирования диабета 1 типа, а также хороший профиль безопасности и переносимости.
