Bond.az - JPMorgan начал покрытие Yesway Inc (NASDAQ:YSWY) с нейтральным рейтингом и целевой ценой $29.00.
Аналитик Томас Палмер отметил, что компания увеличила прибыль за счет роста продаж в сопоставимых магазинах и расширения внутренней маржи. Розничная маржа на топливо выигрывает от более волатильной ценовой среды. Выручка за последние двенадцать месяцев составила $2.67 млрд, рост 5.8%.
JPMorgan ожидает, что рост прибыли будет поддерживаться ускорением роста числа магазинов и переходом к более крупным и прибыльным точкам.
Нейтральный рейтинг отражает оценку компании, а не опасения по поводу фундаментальных показателей. В настоящее время акции торгуются по $25.84, что близко к цели JPMorgan в $29. Yesway торгуется с премией к конкурентам MUSA и ATD по показателям P/E и EV/EBITDA, с мультипликатором EV/EBITDA 9.56.
Компания также торгуется выше исторического среднего показателя лучшего в своем классе CASY, несмотря на более высокий уровень долга по сравнению с этими конкурентами и добавление обратно таких статей, как компенсация акциями в скорректированной прибыли на акцию и EBITDA. Отношение долга к собственному капиталу составляет 1.69. Bond.az отмечает, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства.
В других недавних новостях Yesway провела IPO по цене $20 за акцию, продав 14 миллионов акций. После IPO акции открылись по $22. Morgan Stanley, BMO Capital и Goldman Sachs также предоставили рейтинги.
