JPMorgan повысил рейтинг Westlake Chemical (NYSE:WLK) с «Underweight» до «Neutral» с целевой ценой $90,00.
Банк отметил, что акции торгуются близко к справедливой стоимости. JPMorgan оценивает среднецикловую EBITDA Westlake примерно в $2,2 млрд.
В настоящее время акции торгуются по $88,59, приближаясь к целевой отметке JPMorgan в $90. Компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 20,83x за последние двенадцать месяцев.
Аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году после недавних убытков. JPMorgan ожидает, что Westlake сгенерирует 3% цены акций в свободном денежном потоке в 2026 году и 8% в 2027 году.
Предложено повышение внутренних цен на полиэтилен на $0,20 за фунт в мае. Цены на полиэтилен выросли на $0,40 за фунт за последние два месяца.
Westlake отчиталась о разочаровывающих результатах за первый квартал: прибыль на акцию составила -$0,77 при прогнозе -$0,17. Выручка составила $2,65 млрд против ожидаемых $2,78 млрд.
