Morgan Stanley снизил целевую цену акций Global-E Online Ltd (NASDAQ:GLBE) с 43 до 37 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка". Акции торгуются на уровне 27,54 доллара, что близко к 52-недельному минимуму в 26,84 доллара, после падения на 15,6% за последнюю неделю и 29,9% с начала года.
Фирма внесла незначительные корректировки в прогнозы на 2026 и 2027 годы, которые остаются выше консенсуса.
Morgan Stanley теперь применяет мультипликатор 16x к пересмотренной скорректированной EBITDA за 2027 год в размере 387,6 млн долларов по сравнению с 19x ранее, что отражает сжатие мультипликаторов аналогов.
Акции торгуются примерно с мультипликатором 17x к пересмотренной GAAP EPS за 2027 год, что подразумевает CAGR в 39% за 2026-2028 годы. Несмотря на снижение, Morgan Stanley считает акции весьма привлекательными на текущих уровнях.
