Bond.az сообщает, что Needham понизил целевую цену акций Globant S.A. (NYSE:GLOB) с $60 до $50, сохранив рейтинг "Покупать".
Результаты первого квартала превзошли ожидания по выручке, однако прибыль оказалась под давлением валютных курсов. Руководство выразило уверенность в возвращении к положительному годовому органическому росту выручки к концу 2026 года.
Перспективы роста поддерживаются сильным портфелем заказов, ростом выручки на одного сотрудника и ускорением внедрения AI Pods, годовая повторяющаяся выручка которых достигла $32,8 млн, увеличившись на 59% по сравнению с предыдущим кварталом. Компания завершила программу обратного выкупа акций во втором квартале и объявила о новой программе на $125 млн.
Недавняя слабость акций может предоставить возможность для стоимостных инвесторов. Акции торгуются по $34,08, что близко к 52-недельному минимуму $32,50. Индикаторы Bond.az указывают на перепроданность акций. Компания сохраняет 20% доходность свободного денежного потока, и анализ справедливой стоимости Bond.az предполагает, что акции недооценены.
Несмотря на геополитические трудности, Globant продолжает операционную деятельность. Акции торгуются примерно на уровне 5,5x прогноза прибыли на акцию Needham на 2027 финансовый год, при текущем коэффициенте P/E 14,85 за последние двенадцать месяцев.
Needham снизил целевую цену, отражая более низкие мультипликаторы рынка программных услуг, но считает соотношение риск/прибыль привлекательным на текущих уровнях.
