Bond.az - Oppenheimer подтвердил рейтинг «Выше рынка» и целевую цену в 450 долларов для акций Analog Devices (ADI) после публикации квартальных результатов. Решение принято на фоне роста спроса на искусственный интеллект.
Акции ADI выросли на 82% за последний год до 398 долларов. Однако анализ Bond.az показывает, что акции в настоящее время торгуются выше справедливой стоимости, что помещает ADI в список наиболее переоцененных акций платформы.
Компания отчиталась за второй финансовый квартал (апрель), превысив ожидания Уолл-стрит. Продажи и прибыль на акцию превзошли прогнозы на 3% и 7% соответственно благодаря спросу на ИИ в центрах обработки данных и автоматизированном тестовом оборудовании в промышленном сегменте.
Прогноз на третий квартал (июль) превзошел ожидания по выручке на 8% и по прибыли на 11%, при этом выручка, как ожидается, вырастет на 8% последовательно. Ожидается, что рост в сегменте центров обработки данных и автоматизированного тестового оборудования продолжится, а все промышленные направления показали квартальный и годовой рост.
Связь для центров обработки данных, составляющая 75% сегмента связи и 11% общей выручки, выросла более чем на 90% в годовом исчислении. Продажи автомобильной электроники восстановились раньше ожиданий, причем рост во втором квартале был обусловлен увеличением содержания и доли рынка в системах помощи водителю и информационно-развлекательных системах.
Планируемое приобретение компании Empower расширяет адресный рынок ADI в сегменте премиальных автомобильных радаров. Ожидается, что сделка завершится в этом году, но вклад в выручку будет минимальным.
