Piper Sandler снизил целевую цену акций Figma Inc с $35 до $30, сохранив рейтинг Overweight.
Выручка Figma в первом квартале выросла на 46% г/г, превысив ожидания на 5,5%. Чистое удержание доллара достигло 139% — максимум за два года.
Прогноз роста выручки на второй квартал в 40% г/г на 9 процентных пунктов выше консенсуса. Компания повысила прогноз роста выручки на 2026 финансовый год до 35% с примерно 30%.
Валовая маржа первого квартала составила 82,3%, что ниже ожиданий из-за роста затрат на инференс. Прогноз операционной маржи повышен до 9%.
Piper Sandler скорректировал цель из-за снижения мультипликаторов в секторе ПО.
RBC Capital понизил цель до $28, Oppenheimer подтвердил рейтинг Perform.
