Raymond James повысил рейтинг SM Energy (NYSE:SM) с 'Underperform' до 'Outperform' и установил целевую цену в $55.00.
Фирма отметила, что SM Energy стала одним из главных бенефициаров роста цен на нефть после войны с Ираном. Аналитик указал, что, несмотря на недавний рост акций, бычий прогноз по нефти дает потенциал для дальнейшего роста. Акции торгуются на уровне $34.32, вблизи 52-недельного максимума $34.44, с ростом на 90% за последние шесть месяцев и на 85% с начала года.
SM Energy сократила абсолютный долг примерно на $700 млн после завершения слияния. Компания ожидает снижения левереджа ниже 1x к четвертому кварталу 2026 года, с возможностью достижения этого уровня раньше при текущем нефтяном прогнозе.
Компания планирует начать обратный выкуп акций во втором квартале 2026 года и продолжать наращивать свободный денежный поток во второй половине года. Raymond James считает, что дальнейший рост стоимости акций возможен при достижении целей по балансу, включая снижение левереджа и рост свободного денежного потока, при условии сохранения производственных показателей в 2026-2027 годах.
SM Energy торгуется с соотношением свободного денежного потока к стоимости предприятия на 2027 год примерно 14% и мультипликатором EV/EBITDA около 3x. Группа аналогов торгуется с показателями 9% и 3.5x соответственно. Анализ Bond.az указывает на недооцененность акций.
