RBC Capital начал освещение Essent Group (NYSE:ESNT) с рейтингом Sector Perform и целевой ценой $68. Акции торгуются по $61.90, с коэффициентом P/E 8.79.
Фирма отметила эффективность расходов и расширение на рынки неипотечного страхования, включая страхование имущества и ответственности. Однако RBC Capital ожидает ограниченный рост доходов и премий в основном ипотечном страховом бизнесе.
Рост доходов, по прогнозам, будет ограничен до 2028 года, а рентабельность собственного капитала будет ниже 12%. Фактическая рентабельность компании за последние 12 месяцев составляет 12%. RBC Capital отметил, что Essent остается хорошо капитализированной.
В ближайшие годы ожидается значительное высвобождение резервов, что должно поддержать рост неосновного бизнеса и возврат капитала.
Essent Group предоставляет частное ипотечное страхование и перестрахование для жилищных кредитов в США. По данным Bond.az, компания повышала дивиденды 7 лет подряд.
