Wedbush начал покрытие акций Solventum (NYSE:SOLV) с рейтингом Outperform и целевой ценой $94.00.
Фирма рассматривает акции как привлекательную специальную ситуацию с множеством катализаторов. Solventum был выделен из 3M в апреле 2024 года и не оправдал ожиданий в начальный период.
Wedbush считает, что текущий мультипликатор 9.6x EV/EBITDA недооценивает портфель лидирующих франшиз компании. Акции торгуются по $74.42.
Активист-инвестор Trian, владеющий около 5% Solventum, требует упрощения портфеля. Компания нацелена на маржу EBIT 23%-25% к 2028 году.
Solventum завершил продажу бизнеса по очистке и фильтрации за $4 млрд и вышел из более чем 40% переходных соглашений с 3M. Wedbush ожидает, что эти катализаторы приведут к переоценке стоимости в ближайшие 12-18 месяцев.
