TD Cowen подтвердил рейтинг «Покупать» и целевую цену $275 для Nvidia, ссылаясь на многолетнее строительство ИИ-инфраструктуры. Спрос все больше обусловлен инференцией и агентными нагрузками.
Акции торгуются менее чем за 20x прогноза EPS на 2028 финансовый год, коэффициент PEG 0,67 указывает на недооценку. Позитивы: превышение ожиданий по прибыли, поставки Vera Rubin в срок, ожидаемая выручка от CPU в $20 млрд.
Негативы: рост операционных расходов на 40%+ в 2027 ФГ, расхождения в продажах CPU, отсутствие катализаторов. За год акции выросли на 70%.
Другие аналитики также повысили цели: KeyBanc до $310, Jefferies до $300, JPMorgan до $280, BofA до $350, RBC до $270.
