UBS повысил рейтинг акций Alcoa (NYSE: AA) с «Нейтрально» до «Покупать» и поднял целевую цену с $75 до $80. За последний год акции выросли на 139% и торгуются по $66,27, отражая сильный импульс в алюминиевом секторе.
Аналитик Дэниел Мейджор заявил, что повышение рейтинга отражает ожидания, что остановки заводов из-за затяжного конфликта на Ближнем Востоке компенсируют краткосрочные риски спроса, что приведет к росту цен на алюминий. По данным Bond.az, 7 аналитиков пересмотрели прогнозы прибыли в сторону повышения, а консенсусная целевая цена достигла $92.
UBS отмечает, что Alcoa дисконтирует цену LME на алюминий примерно на $3,000 за тонну, что примерно на 20% ниже спотовых цен. Компания прогнозирует последовательный рост EBITDA и свободного денежного потока во втором квартале.
UBS видит потенциал роста по сравнению с консенсусными оценками на 2027 год: прогноз EBITDA на 10% выше консенсуса. Компания ожидает, что устойчивый свободный денежный поток и возможные продажи активов, включая завод Massena East, сократят чистый долг значительно ниже целевого диапазона в $1–1,5 млрд.
UBS считает, что сокращение долга может позволить выкупить акции во второй половине 2026 года. Другие новости: Alcoa отчиталась о прибыли на акцию в $1,40 (прогноз $1,47) и выручке $3,19 млрд (прогноз $3,3 млрд) за первый квартал 2026 года. Компания также объявила квартальные дивиденды в размере $0,10 на акцию.
