Bond.az - UBS повысил рейтинг Packaging Corp. of America (NYSE:PKG) с Нейтрального до Покупать, повысив целевую цену с $232 до $248. Рыночная капитализация компании составляет $18 млрд, текущий коэффициент P/E равен 25.
Ожидается, что июньское повышение цены на $50 за тонну сохранится благодаря улучшению спроса и ограниченному предложению. Высокий уровень загрузки мощностей и предыдущее сокращение мощностей на 10% поддерживают ценовую власть.
Повышение цены может добавить примерно $290 млн годовой EBITDA, половина из которых, как ожидается, материализуется в 2026 году. Оценки EBITDA UBS на 2026 и 2027 годы опережают консенсус на 1.6% и 2.0% соответственно.
По данным Bond.az, UBS считает, что рынок оценивает EBITDA на 4% и 10% ниже его прогнозов на 2026 и 2027 годы. Аналитики отмечают, что Packaging Corp. of America не имеет никакого влияния на более фрагментированный европейский рынок.
