Канадский производитель удобрений Nutrien Ltd. (NYSE:NTR) реализует программу сокращения расходов для повышения эффективности. Компания работает в трех сегментах: калий, азот и розничная торговля.
В третьем квартале 2025 года Nutrien превзошел ожидания со скорректированной прибылью на акцию в $0,97. Азотное подразделение показало особенно высокие результаты.
Программа сокращения расходов нацелена на экономию $200 млн, включая сокращение SG&A на 5% и капитальных затрат на 10%. Nutrien также продает нестратегические активы.
Nutrien закрыл свои заводы в Тринидаде из-за высоких портовых сборов и нехватки природного газа. Компания поддерживает годовой прогноз по производству аммиака на уровне 10,7–11,0 млн тонн.
Калийный и розничный сегменты показывают хорошие результаты. Аналитики прогнозируют доходность свободного денежного потока на уровне 9–9,5% на 2025 и 2026 годы.
Акции торгуются с мультипликатором 6,4x EBITDA при долге ниже 2x EBITDA. Менеджмент активно выкупает акции, дивидендная доходность составляет 3,07%.
Один крупный финансовый институт присвоил акциям Nutrien рейтинг Equal Weight, что указывает на ограниченный потенциал роста. Стратегический обзор фосфатного бизнеса продолжается.
