Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) находится на перепутье: компания переживает взрывной рост спроса на серверы с искусственным интеллектом, но сталкивается с вопросами о том, не опередил ли рост акций краткосрочный потенциал прибыли. За последний год акции выросли на 167%, торгуясь на уровне $295,19 — всего на 1% ниже 52-недельного максимума.
AI-серверы составляют около 27% текущих продаж, и ожидается, что эта доля вырастет до 40%. Целевой доход на 2027 финансовый год — около $50 млрд.
Аналитики прогнозируют рост прибыли: EPS на 2027 год — $13,16, а прогноз выручки на 2028 год достигает $155,3 млрд. Однако рост цен на память и конкуренция создают риски.
Компания может выиграть от расследования в отношении конкурента Super Micro Computer и от новых технологий, таких как Google TurboQuant, снижающих требования к памяти.
Рост акций на 170% за год ставит вопросы об оценке, но долгосрочные перспективы AI-серверов остаются привлекательными.
