Digital Realty Trust (DLR) опубликовал сильные финансовые результаты за четвертый квартал 2025 года. Прибыль превысила ожидания, а прогноз на 2026 год указывает на сохранение импульса в секторе цифровой инфраструктуры.
Настроения аналитиков изменились. После рейтинга «Underweight» в октябре 2025 года, в феврале 2026 года акции были повышены до «Equal Weight», а целевая цена выросла с $161 до $164.
Базовый FFO на акцию составил $1,86, что на 7,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на $0,04 выше консенсуса. Выручка выросла на 14,4% за последние 12 месяцев, валовая маржа достигла 55,3%.
Прогноз FFO на 2026 год составляет $7,95 на акцию в средней точке, что подразумевает рост на 7,6% и превышает консенсус-оценку в $7,83.
Конкуренция в секторе высока: гиперскейлеры и телекоммуникационные компании активно расширяются. Регуляторные риски, связанные с энергопотреблением, и технологические изменения представляют угрозу.
В то же время Digital Realty выигрывает от структурных драйверов: облачные технологии и ИИ. Компания выплачивает дивиденды 23 года подряд, текущая доходность — 2,54%.
Barclays Capital присвоил рейтинг «Equal Weight» с целевой ценой $164 6 февраля 2026 года.
