Fifth Third Bancorp (FITB) находится в центре внимания крупного банковского сектора США, проводя трансформационное приобретение CMA в условиях изменения процентных ставок.
Приобретение CMA с активами около $77 млрд ожидается завершить к концу первого квартала 2026 года. Интеграция ускорена.
В четвертом квартале 2025 года скорректированная прибыль на акцию превзошла ожидания благодаря сильным комиссионным доходам. Операционные расходы оказались выше прогнозов.
Прогноз на 2026 год: рост процентных доходов на 5%, кредитов на 0,5%, комиссионных доходов на 2%, снижение расходов на 3%.
Качество кредитов стабильно. Снижение ставок на 100 б.п. увеличит чистый процентный доход на 0,64%. Компания держит свопы на $15,1 млрд.
Barclays Capital рекомендует покупать с целевой ценой $61. Риски: слабый рост кредитов и высокие расходы.
Подробнее на Bond.az.
