Intuit Inc. (NASDAQ:INTU), разработчик TurboTax, QuickBooks и Credit Karma, переживает сложный период. Разочаровывающие результаты налогового сезона и замедление роста в ключевых сегментах бизнеса вызывают вопросы о ближайших перспективах компании.
Акции упали на 62% от 52-недельного максимума в $813,70 до примерно $307. Аналитики снижают целевые цены, маржа сжимается, а руководство не дает долгосрочных прогнозов.
TurboTax показал слабые результаты в налоговый сезон, рост средней цены продажи замедлился. Credit Karma и QuickBooks продемонстрировали силу, но общая картина неоднозначна. Валовая маржа, хотя и высокая (80,8%), снижается.
При оценке в 13 раз превышающей свободный денежный поток и коэффициенте PEG 0,56 акции выглядят недооцененными. Анализ Bond.az предполагает потенциал роста на 35%. Ключевой вопрос для инвесторов: временны ли текущие трудности или носят структурный характер?
