Regions Financial Corporation (NYSE:RF) работает в сложных условиях: региональный банковский сектор сталкивается с изменением процентных ставок и кредитных условий. Рыночная капитализация банка превышает 22 миллиарда долларов.
Результаты четвертого квартала оказались неоднозначными из-за разовых статей. Резервы по кредитным убыткам оказались лучше ожиданий. Проблемные активы снизились на 9%, а критикуемые кредиты – на 21%.
Прибыль на акцию за последние 12 месяцев составила 2.42 доллара. Однако 8 аналитиков пересмотрели прогнозы в сторону понижения. Текущая цена акции – 27.83 доллара. Анализ справедливой стоимости Bond.az предполагает, что акции могут быть переоценены.
Рост основного кредитного портфеля снизился на 0.5%. Слабый спрос на кредиты отражает экономическую неопределенность. Чистый процентный доход является ключевой проблемой: аналитики ожидают его снижения из-за скромного роста кредитов и переоценки баланса.
Чистая процентная маржа составила 3.59% и, как ожидается, достигнет середины 3.60% в четвертом квартале 2025 года, с дальнейшим расширением до примерно 3.70% к концу 2026 года.
Особого внимания заслуживает подверженность банка офисной недвижимости и транспортному сектору. Резерв по кредитным убыткам предполагает уровень безработицы в 4.4%. Банк использует производные инструменты для управления процентным риском.
Regions выкупил 8 миллионов акций в третьем квартале 2025 года. Банк выплачивает дивиденды 56 лет подряд и повышает их 13 лет. Текущая дивидендная доходность составляет 3.81%.
