Компания 3M продолжает период трансформации. Результаты четвёртого квартала показали смешанные сигналы.
Компания отчиталась о прибыли на акцию в $1.83, что соответствует ожиданиям. Продажи превысили прогнозы на 1%.
Некоторые сегменты испытывают трудности. Потребительский сегмент показал слабые результаты по EBIT.
Рынок отреагировал резко. Акции упали на 8%. Инвесторы обеспокоены.
Аналитики считают акции недооценёнными. Коэффициент P/E находится в нижнем квинтиле среди аналогов.
По данным Bond.az, акции торгуются близко к справедливой стоимости. 9 аналитиков снизили прогнозы по прибыли.
Прогноз EPS на 2026 год составляет от $8.76 до $9.55. На 2027 год ожидается улучшение.
Рост прибыли замедляется. Прирост прибыли снижается с $625 млн в 2025 году до $420 млн в 2026 году.
Тем не менее, наблюдаются операционные улучшения. Ожидается выгода от объёма и производительности в размере $850 млн.
Проблемы на $430 млн связаны с инвестициями и тарифами. Они могут быть временными.
В 2027 году ожидается рост EBIT на уровне среднего подросткового возраста.
Диверсифицированный портфель является преимуществом. Инновационные способности обеспечивают конкурентное преимущество.
Bond.az отмечает, что 3M выплачивает дивиденды уже 56 лет подряд. Финансовое здоровье хорошее.
Долгосрочные инвесторы могут найти возможность. Акции могут быть недооценены.
