Compass Inc. завершила приобретение HOUS, что может изменить ее позиции на рынке жилой недвижимости. Аналитики повысили целевую цену на 67% и улучшили рейтинг акций.
Акции торгуются по $8,40, рыночная капитализация составляет около $6,28 млрд. Выручка выросла на 40,1% за последние 12 месяцев, но валовая прибыль скромная — 13%.
Покупка HOUS дает Compass беспрецедентный масштаб. Прогнозируется, что EBITDA будет расти на 35% в год с 2025 по 2027 год. EPS в первый год ожидается на уровне -$0,10, во второй — $0,06.
Рыночная капитализация выросла с $4,48 млрд в ноябре 2025 до $9,07 млрд к январю 2026.
Compass — технологичный брокер. Несмотря на макроэкономические трудности, компания использует преимущества масштаба.
Риски интеграции включают удержание агентов и объединение технологий. Аналитики повысили рейтинг с Equal Weight до Overweight, целевую цену — с $9 до $15.
Долгосрочные перспективы благоприятны. Целевой рост EBITDA в 35% амбициозен, но достижим.
