Fluor Corp., крупный игрок в сфере инжиниринга и строительства, находится на перепутье, балансируя между монетизацией активов и операционными проблемами.
Финансовая картина неоднозначна. Прогноз EPS на текущий фискальный год составляет $2.18, на следующий — $2.60. При цене $44.35 и рыночной капитализации $6.19 млрд акции выглядят недооцененными по данным Bond.az.
Fluor превзошел ожидания по прибыли в третьем квартале 2025 года, демонстрируя эффективность в выполнении текущих проектов.
Компания представлена в различных секторах роста: горнодобывающая промышленность, госуслуги, энергетика и инфраструктура СПГ. Аналитики отмечают потенциал долгосрочного роста.
Однако основной бизнес демонстрирует коэффициент book-to-bill ниже 1, что указывает на недостаток новых заказов для замены завершенных работ. Это вызывает беспокойство по поводу устойчивости выручки в 2026 году и далее.
Монетизация доли в NuScale через обратный выкуп акций — ключевая стратегия, но это разовое событие.
Целевая цена аналитиков в $40 предполагает ограниченный потенциал роста с текущих уровней.
