Globus Medical Inc. (GMED) стал заметным игроком в секторе медицинских устройств, последовательно превосходя ожидания по прибыли. Продукты для позвоночника, роботизированные решения и интеграция Nevro делают компанию привлекательной для инвесторов.
Роботизированное подразделение превысило ожидания более чем на 15 млн долларов, а позвоночное – на 40 млн долларов. Линейка продуктов Nevro добавила 9 млн долларов.
Маржа EBITDA достигла 32,8% в третьем квартале 2025 года, превзойдя оценки аналитиков (30%) и консенсус (27%). К началу 2026 года ожидается дополнительное улучшение на 170 базисных пунктов.
Акции торгуются примерно за 11x EBITDA за следующие 12 месяцев, что выглядит разумно. Аналитики повысили целевые цены с 106 до 118 долларов.
Риски включают ценовое давление, интеграцию Nevro, концентрацию на рынке США и конкуренцию. Однако сильные результаты роботизации и расширение маржи обеспечивают потенциал роста.
Barclays Capital 8 января 2026 года: целевая цена 118 долларов, рейтинг «Выше рынка».
