MasTec (NYSE:MTZ) сталкивается с проектными сложностями, но сохраняет операционный импульс. Результаты третьего квартала 2025 года демонстрируют сильный спрос и рост портфеля заказов.
Маржа оказалась ниже ожиданий. Проект Greenlink создает препятствия в 2025 году, но руководство оптимистично смотрит на его будущий вклад.
Аналитики прогнозируют EPS в размере $6.40 для первого финансового года и $8.10 для второго — рост на 27%. Сильные заказы поддерживают этот рост.
Существует разрыв в оценке по сравнению с Quanta Services, но коэффициент PEG MasTec на уровне 0,6 указывает на привлекательную стоимость.
Прогноз по сегменту Power на четвертый квартал агрессивен: более низкая выручка, но улучшенная маржа. Ключевым фактором является исполнение.
Руководство ожидает позитивной динамики на различных рынках в 2026 году, что совпадает с консенсусом.
Однако уроки прошлых периодов напоминают, что оптимистичные прогнозы не всегда сбываются. Давление на маржу и конкуренция остаются рисками.
