Tradeweb Markets Inc. (NASDAQ:TW) продолжает демонстрировать стабильные финансовые результаты, опережая ожидания по прибыли, но сталкивается с растущими опасениями по поводу доли рынка в ключевых кредитных сегментах.
В четвертом квартале 2025 года прибыль на акцию составила $0,87, что на ~3% выше прогнозов. Валовая прибыль достигла ~94%. Рост выручки ускорился до 17% в январе 2026 года по сравнению с 9% в октябре 2025 года.
Однако доля рынка в сегментах инвестиционного и высокодоходного кредита снизилась как по сравнению с предыдущим месяцем, так и годом ранее в январе 2026 года. Аналитики понизили рейтинг акций до "Equal Weight" в феврале 2026 года, снизив целевую цену с $132 до $122.
Несмотря на это, перспективы сектора электронной торговли остаются позитивными. Коэффициент PEG Tradeweb составляет 0,39, что указывает на недооценку. Компании необходимо стабилизировать долю рынка в кредитных сегментах.
