Trane Technologies (NYSE:TT) доминирует в коммерческом HVAC. Аналитики отмечают сервисную модель и портфель заказов. Рыночная капитализация ~$100 млрд, P/E 34.4. Акция торгуется выше справедливой стоимости Bond.az.
Коммерческий HVAC приносит >60% выручки. Заказы выросли на 20% к концу 2025 года, обеспечивая видимость до 2027 года. Центры обработки данных и энергоэффективность зданий – драйверы роста. Аналитики прогнозируют органический рост ~8% в год до 2028 года.
Жилищный сектор остается слабым. Скорректированная EPS за 3 кв. 2025 года составила $3.88, превысив ожидания. За 4 кв. – $2.86. Выручка за 2025 год – $21.3 млрд, EPS – $13.06. На 2026 год ожидается выручка ~$23.5 млрд, EPS ~$15.
Примечание: Данные за 2025-2026 гг. Это не инвестиционная рекомендация.
