Bank of America (BAC) остается в центре внимания инвесторов. Аналитики отмечают диверсифицированную бизнес-модель и сильный рост чистого процентного дохода.
Банк работает в четырех сегментах: потребительский банкинг, управление благосостоянием, инвестиционный банкинг и трейдинг. Эта структура позволяет использовать несколько источников дохода.
В четвертом квартале 2025 года BAC показал сильные результаты. Прибыль на акцию превысила ожидания. Чистый процентный доход вырос, комиссионные доходы превзошли прогнозы, а резервы по кредитным потерям снизились.
При P/E 12.88 и PEG 0.57 акции торгуются по привлекательной оценке. Чистые списания снизились на 3 базисных пункта, что указывает на стабильное качество активов.
На Дне инвестора в ноябре 2025 года BAC установил трехлетние цели: рост прибыли на акцию более 12% в год, рентабельность материального капитала (ROTCE) 17-18% и положительный операционный леверидж 200-300 базисных пунктов.
На 2026 год прогнозируется рост чистого процентного дохода на 5-7%. Снижение ставок на 100 базисных пунктов уменьшит ЧПД примерно на 2,2 миллиарда долларов.
Barclays подтверждает рейтинг "Overweight" с целевой ценой 71 доллар. Банк продолжает агрессивный выкуп акций и повышает дивиденды 12 лет подряд.
