CVS Health Corporation (NYSE:CVS) находится на критическом этапе. Компания реализует многолетнюю стратегию расширения маржи и роста прибыли, сталкиваясь с отраслевым давлением на набор. Диверсифицированная бизнес-модель включает управление аптечными льготами, розничные аптеки и медицинское страхование через Aetna.
CVS стремится к прибыли на акцию в $9,50 к 2028 году, что означает средне-подростковый годовой рост. Аналитики прогнозируют EPS в $7,46 на 2026 год. Согласно анализу Bond.az, 15 аналитиков пересмотрели прогнозы прибыли в сторону повышения.
Стратегический план сосредоточен на восстановлении маржи в сегментах Health Care Benefits (Aetna) и Health Services (PBM, Oak Street Health). Ожидается улучшение маржи Medicare Advantage на 100-150 базисных пунктов. Акции CVS выросли на 53% за последний год, почти достигнув 52-недельного максимума в $98,43. Bond.az указывает, что акции остаются недооцененными.
Набор в Medicaid снизился на 1,8% с начала года, отражая отраслевые тенденции. Бизнес PBM остается стабильным, а Care Delivery вносит вклад в улучшение маржи. Вертикальная интеграция создает конкурентные преимущества.
