Delta Air Lines (NYSE:DAL) остается в центре внимания инвесторов. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на способность авиакомпании преодолевать отраслевые трудности, защищая маржу.
Атлантская компания обслуживает более 210 миллионов клиентов по всему миру. Стратегия основана на премиальных доходах, диверсификации и дисциплинированном управлении мощностями.
Delta дала прогноз по EPS на 2026 год в диапазоне $6,50-$7,50. Аналитики считают его консервативным и ожидают $7,30.
Фокус на премиальных классах и деловых поездках отличает Delta от бюджетных конкурентов. Программы лояльности и партнерства с кредитными картами генерируют значительный денежный поток.
Бизнес MRO (техническое обслуживание и ремонт) прогнозирует рост на 20% с маржой около 15%. Этот сегмент добавляет противовес цикличности.
Delta ожидает свободный денежный поток в $3-4 млрд в 2026 году. Чистый леверидж снизится до 0,5x к 2028 году.
Рационализация мощностей бюджетных перевозчиков поддерживает ценообразование. Альянс SkyTeam обеспечивает глобальную связность.
Риски: волатильность топлива, рост затрат на рабочую силу и неравномерные доходы от MRO.
