Targa Resources Corp. (TRGP) находится на перепутье: сильный коммерческий импульс и стратегическое положение в бассейне Permian, но высокие капитальные затраты давят на настроения инвесторов.
По состоянию на начало ноября 2025 года рыночная капитализация компании составляет около 59,3 млрд долларов, акции торгуются по $276,75 — вблизи 52-недельного максимума. За последний год акции выросли на 78%.
Бассейн Permian остается ключевым для роста TRGP. Аналитики отмечают высокую видимость роста объемов в этом регионе.
Проект Speedway описывается как трансформационный, способный значительно улучшить конкурентную позицию и денежный поток компании.
Основное беспокойство инвесторов вызывают краткосрочные капитальные затраты. Аналитики прогнозируют значительный рост свободного денежного потока после 2027 года.
TRGP планирует обратный выкуп акций и рост дивидендов после 2027 года. Дивиденды растут четыре года подряд, текущая доходность составляет 1,81%.
Перспективы сектора midstream оцениваются как нейтральные, что может ограничить потенциал роста TRGP.
