Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) находится на перепутье: сильный рост продаж соседствует с вопросами управления расходами. Акции торгуются по $504.05, рыночная капитализация составляет $21.91 млрд. С начала года бумаги подешевели на 16.69%, несмотря на крепкие операционные показатели.
В третьем квартале 2025 финансового года компания зафиксировала рост сопоставимых продаж на 6.3% за счет увеличения среднего чека и числа транзакций. Выручка за последние 12 месяцев достигла $12.39 млрд, валовая маржа составила 43.05%, прибыль на акцию — $25.64.
Аналитики прогнозируют прибыль на акцию в $25.50 в 2026 финансовом году и $28.50 в 2027. Некоторые полагают, что компания может достичь $30 на акцию в 2026 году. Инвестиции в Китай и розничную инфраструктуру должны обеспечить будущий рост.
Однако отсутствие конкретных прогнозов по SG&A вызывает неопределенность у инвесторов. Прошлые проблемы с дисциплиной расходов усугубляют эти опасения. Целевые цены аналитиков варьируются от $647 до $790.
