Bond.az - JPMorgan Yesway Inc (NASDAQ:YSWY) üçün neytral reytinq və 29.00 dollar hədəf qiymət müəyyənləşdirib.
Analitik Tomas Palmer şirkətin eyni mağaza satış artımı və daxili marja genişlənməsi hesabına gəlirlərini artırdığını qeyd edib. Pərakəndə yanacaq marjaları daha dəyişkən qiymət mühitindən faydalanır. Son on iki ayda gəlir 2.67 milyard dollar təşkil edib, 5.8% artıb.
JPMorgan sürətlənmiş mağaza sayı artımı və daha böyük, daha sərfəli mağazalara keçid hesabına gəlir artımını proqnozlaşdırır.
Neytral reytinq fundamental göstəricilərlə bağlı narahatlıqdan deyil, şirkətin dəyərləməsindən qaynaqlanır. Hal-hazırda 25.84 dollar səviyyəsində ticarət edən səhm JPMorgan-ın 29 dollar hədəfinə yaxındır. Yesway MUSA və ATD kimi rahat mağaza rəqiblərinə nisbətən P/E və EV/EBITDA göstəricilərində mükafatla ticarət edir, EV/EBITDA çarpanı 9.56-dır.
Şirkət həmçinin ən yaxşı sinif CASY-nin tarixi ortalamasından yuxarıdır, baxmayaraq ki, bu rəqiblərə nisbətən yüksək borc səviyyəsi daşıyır və tənzimlənmiş EPS və EBITDA-da səhm kompensasiyası kimi maddələri geri əlavə edir. Borcun öz kapitalına nisbəti 1.69-dur. Bond.az qeyd edir ki, likvid aktivlər qısamüddətli öhdəlikləri üstələyir.
Digər xəbərlərdə, Yesway ilkin kütləvi təklifini (IPO) hər səhm üçün 20 dollardan qiymətləndirib, 14 milyon adi səhm satıb. IPO-dan sonra Yesway səhmləri 22 dollardan açılıb. Morgan Stanley, BMO Capital və Goldman Sachs da reytinqlər verib.
