JPMorgan, Fibra Uno Administracion SA de CV (FUNO11:MM) üçün hədəf qiymətini 33.00 pesodan 36.00 pesoya yüksəltdi və "Overweight" reytinqini qorudu. REIT-in P/E nisbəti 4.57, bazar kapitallaşması isə 6.42 milyard dollardır.
Firma, Fibra NEXT-in tam konsolidasiyasını və 2025-ci ilin dördüncü rübündə başa çatan məsləhətçi internalizasiyasının maliyyə təsirlərini əks etdirmək üçün proqnozlarını artırdı. NEXT-in töhfəsi əsas artım sürücüsüdür və internalizasiya üçün ödəniş olaraq köçürülən üç əmlakdan itirilən gəliri dəfələrlə kompensasiya edir.
Köçürülən əmlaklara Samara, Midtown Jalisco və Montes Urales 620 daxildir, ümumi icarə sahəsi təxminən 260.000 kvadrat metrdir. JPMorgan, birinci rübdə internalizasiya aktivlərindən təxminən 250 milyon peso gəlirin itirildiyini, NEXT-dən isə təxminən 550 milyon peso gəlir əldə edildiyini təxmin edir.
Firma, 2026 və 2027-ci illər üçün yuxarı xətt artım proqnozlarını müvafiq olaraq 6% və 13% olaraq yenilədi, bu da illik 10% və 11% artım deməkdir. Sənaye və pərakəndə satışda müsbət icarə spreadləri və inflyasiya ilə idarə olunan icarə artımları yenilənmiş böyüməni dəstəkləyir.
JPMorgan qeyd edir ki, səhm xalis aktiv dəyərinə təxminən 40% endirimlə satılır və 2026-cı il üçün 9.5% dividend gəliri təklif edir. Bond.az məlumatlarına görə, şirkət hazırda 9.61% dividend gəliri təklif edir və 16 il ardıcıl olaraq dividend ödənişlərini qoruyub saxlayır. Bond.az təhlili səhmin ədalətli dəyər qiymətləndirməsinə əsasən dəyərdən aşağı olduğunu göstərir. Firma, Fibra Uno-nu Vesta ilə birlikdə Meksika daşınmaz əmlak sektorunda ən yaxşı seçimi olaraq müəyyən etdi.
Bu məqalə AI dəstəyi ilə yaradılmış və redaktor tərəfindən yoxlanılmışdır. Ətraflı məlumat üçün Şərt və Qaydalarımıza baxın.
