Jefferies, Compass Gas e Energia-ya "al" reytinqi verib və hədəf qiyməti 37 real olaraq müəyyən edib. Bu, səhm qiymətinin 26,85 realdan 38% yüksəkdir.
Bank, şirkəti 2026-cı il üçün 7,7x EV/EBITDA çoxluğu ilə qiymətləndirir. Tənzimlənən qaz paylama bölmələri 8x, Edge ticarət və infrastruktur qolu isə 5x ilə dəyərləndirilir.
Jefferies məlumatına görə, hazırkı ticarət çoxluğu 6,4x EV/EBITDA təşkil edir ki, bu da Braziliya kommunal medianı olan 7,2x-ə nisbətən 11% endirim deməkdir.
"Bazar, Compass-ın güclü sərbəst pul axını, böyüməsi və liberallaşdırılmış bazarlarda pay qazanma qabiliyyətini düzgün qiymətləndirmir," deyə broker qeyd edir.
Compass Gas, Cosan-a məxsus olmaqla, Braziliya qaz bazarının 45%-nə sahibdir. Comgás, qrup EBITDA-nın təxminən 70%-ni təmin edir.
Jefferies, 2026-cı il üçün gəliri 17,46 milyard real, EBITDA-nı isə 5,07 milyard real proqnozlaşdırır.
