Lennar Corporation, ABŞ-ın ikinci ən böyük evtiksən şirkəti, çətinliklərlə üzləşir. Şirkət strateji transformasiya keçirir. Analitiklər proqnozları aşağı salıb. Marja təzyiqi artır.
Şirkət 100% seçimli torpaq bankı strategiyasına keçir. Bu, kapital tələbatını azaldır. Lakin qısamüddətli mənfəətə təzyiq edir.
Brüt marja 15-16% səviyyəsinə düşüb ki, bu da 17 ilin ən aşağı göstəricisidir. Səbəblər: torpaq xərclərinin artması, tələbin zəifliyi.
Analitiklər EPS proqnozlarını 24% aşağı salıb. 2026-cı il üçün EPS $7.04 gözlənilir.
Rəhbərlikdə dəyişikliklər olub. COO və birgə CEO istefa verib. Stuart Miller tək CEO qalıb. Bu, icra riskini artırır.
Lennar 22 ştatda fəaliyyət göstərir. 2024-cü ildə 76,636 ev satıb. Orta qiymət $424,000.
Mənzil bazarı çətinlik çəkir: aşağı faiz dərəcələrinə baxmayaraq tələb zəifdir. Əlçatanlıq problemi var.
Səhm P/B 1.0, P/E 12.75 səviyyəsindədir. Bazar kapitallaşması $21.82 milyard. InvestingPro-nun analizinə görə, səhm qiymətləndirilməmiş ola bilər.
ROE proqnozu 7.9% - sənaye ortalamasından aşağı. Premium qiymətləndirmə və aşağı gəlirlilik risk-mükafat nisbətini əlverişsiz edir.
Seçimli torpaq strategiyası uzunmüddətli fayda verə bilər: daha az kapital tələb edir, elastiklik artırır. Lakin marjaların bərpası qeyri-müəyyəndir.
Bond.az platformasında daha ətraflı məlumat əldə edin.
