Constellation Brands (NYSE:STZ) güclü pivə seqmenti performansına baxmayaraq, ümumi satış tempinin zəif olması səbəbindən çətin bir dövrdən keçir.
Şirkət 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübündə gözləniləni üstələyərək hər səhm üçün 3,06 dollar gəlir əldə edib, analitiklərin 2,66 dollar olan proqnozunu keçib.
Bu uğurun 65%-i pivə, 35%-i isə şərab və spirtli içki seqmentlərindən gəlib. Pivə seqmentinin yenidən böyüməyə başlaması şirkət üçün kritik əhəmiyyət daşıyır.
Bond.az olaraq, bu mövzuda ətraflı analiz təqdim edirik. Pivə marjalarının 37-38% aralığında olması şirkətin rəqabət üstünlüyünü göstərir.
Buna baxmayaraq, 2027-ci maliyyə ili üçün satış proqnozu zəifdir və analitiklər böyümənin davamlılığına şübhə ilə yanaşır.
Modelo distribusiyasının genişlənməsinin əsas müştəri zəifliklərini kompensasiya edə biləcəyi sual altındadır. STZ səhmlərinin dəyəri 10-11 dəfə EBITDA səviyyəsində qiymətləndirilir.
