Lumentum Holdings (NASDAQ:LITE) süni intellekt iş yüklərinin yüksək sürətli məlumat ötürülməsinə tələbatını artırması ilə məlumat mərkəzi infrastrukturunda əsas oyunçuya çevrilib. Şirkətin optik komponentləri ənənəvi mis birləşmələrdən qabaqcıl optik həllərə keçiddə əvəzolunmazdır.
Lumentum, 200G-per-lane Elektro-absorbsiya Modulyasiya edilmiş Lazer (EML) kimi qabaqcıl optik komponentlərin aparıcı təchizatçısıdır. Şirkət Optik İndium Fosfid lazerlərində 50%-dən çox bazar payına malikdir. Bu texnologiyalar yüksək bant genişliyi tələb edən AI serverləri üçün vacibdir.
Analitiklər Lumentum-un gəlirinin FY2025-də təxminən 1 milyard dollardan FY2028-də 2.2 milyard dollara yüksələcəyini proqnozlaşdırırlar. Şirkətin Google və NVIDIA kimi nəhənglərlə tərəfdaşlığı onun bazar mövqeyini gücləndirir. Google Lumentum-un Optik Dövrə Açarlarını qəbul edib, NVIDIA isə qarşıdakı Rubin platforması üçün tək mənbəli Paketləşdirilmiş Optik təchizatçısıdır.
Bununla belə, Lumentum yüksək müştəri konsentrasiyası, rəqabət və texnoloji dəyişikliklər kimi risklərlə üzləşir. Şirkətin gəliri bir neçə böyük müştəriyə bağlıdır və bu, iqtisadi enişlərdə həssaslıq yaradır. Çin optik modul istehsalçıları və Coherent, Broadcom kimi şirkətlər güclü rəqiblərdir.
Ümumən, Lumentum AI səbəbindən məlumat mərkəzi arxitekturasında baş verən dəyişiklikdən faydalanmaq üçün yaxşı mövqedədir. Lakin yüksək dəyərləmə və icra riskləri investorlar üçün diqqət tələb edir.
