Campbell’s şirkəti məşhur brendləri ilə çətin dövr yaşayır. Həcmlər azalır, marjalar sıxılır və borc yükü artır.
Şirkət 2012-ci ildən bəri təxminən 12 milyard dollarlıq satınalmalar həyata keçirib. Lakin bu strateji addımlar hələ də həcm problemlərini həll edə bilməyib.
Yalnız Rao's və Pacific Foods satış artımı göstərir. Bu, şirkətin satınalma strategiyasının effektivliyini şübhə altına alır.
Şorba kateqoriyası kritik əhəmiyyət daşıyır. Strateji dəyişikliklər ilkin mərhələdədir və uğur qeyri-müəyyəndir.
Maliyyə göstəriciləri pisləşir: ümumi mənfəət 15 ildə sabit qalıb, marjalar isə əhəmiyyətli dərəcədə azalıb. Operativ marja əlavə təzyiq altındadır.
2026-cı maliyyə ili üçün gəlirin 9,76 milyard dollar olacağı proqnozlaşdırılır. Düzəliş edilmiş EBITDA 9,7% azalacaq.
Səhm üzrə mənfəət 2,20-2,40 dollar arasında gözlənilir. Bu, tədricən yaxşılaşma nəzərdə tutur, lakin qeyri-müəyyəndir.
Pərakəndə satıcıların təşviqatları və özəl etiketli məhsulların artan rəqabəti Campbells üçün təzyiq yaradır.
Borc nisbəti 4 dəfədən çoxdur, hədəf isə 3 dəfədir. Dividendlərin artımı məhduddur.
Qəlyanaltı şöbəsi diqqət tələb edir. İnvestisiya artırılsa da, irəliləyiş qeyri-müəyyəndir.
Səhmlər 20,33 dollar, 52 həftəlik minimuma yaxındır. P/E nisbəti 10 ətrafındadır, son 30 ilin ən aşağı səviyyəsi.
Dividend gəlirliliyi 7,71% təşkil edir. Şirkət 56 ildir dividend ödəyir, lakin davamlılıq şübhə altındadır.
