Citizens Financial Group (CFG) ABŞ-ın böyük banklarından biridir. Şirkət 26.6 milyard dollar bazar dəyərinə malikdir. Analitiklər diqqətlə izləyirlər. Çünki bank çoxillik transformasiya proqramı həyata keçirir.
Bankın strateji təşəbbüsü "Reimagine the Bank" adlanır. Bu proqram 450 milyon dollardan çox qənaət hədəfləyir. Dördüncü rübdə mənfəət gözləntiləri üstələdi. Səhm bir ildə 64% qazanc gətirdi. Lakin xərclər artır və komissiya gəlirləri qarışıqdır.
Keyfiyyət göstəriciləri yaxşılaşır. Problemli kreditlər 12% azaldı. Kommersiya daşınmaz əmlak kreditləri 20% aşağı düşdü. Bank 500 milyon dollarlıq təhsil krediti portfelini satdı.
Komissiya gəlirləri gözləntilərdən bir qədər aşağı oldu. 20 milyon dollar gəlir 2026-cı ilə təxirə salındı. Bu müvəqqəti problemdir.
"Reimagine the Bank" proqramı əhəmiyyətli investisiya tələb edir. Yaxın müddətdə xərclər yüksək qalacaq. Uzun müddətdə faydalar daha çox olacaq.
Net faiz gəliri möhkəmdir. Faiz dərəcələri 100 bənd aşağı düşdü, amma gəlir cəmi 1.9% azaldı. Marja yaxşılaşır. Swap itkiləri azalır.
Bank səhm geri alır və dividend artırır. 300 milyon dollar geri alma proqramı var. Dividend 9.5% artırıldı. Səhm üçün mənfəət 2026-cı ildə 5.15 dollar, 2027-ci ildə 6.40 dollar gözlənilir.
Risklərə icra riski, xərc təzyiqi və komissiya gəlirlərinin zəifliyi daxildir. Rəqabət sıxlaşır. Makroiqtisadi qeyri-müəyyənlik var.
Lakin transformasiya proqramı böyük potensial daşıyır. Marja genişlənməsi və depozit françayzı güclüdür. Swap itkilərinin azalması əlavə dəstək verir.
