Linde plc (NYSE:LIN) dünyanın ən böyük sənaye qaz tədarükçüsü kimi analitiklərin yenidən diqqətini cəlb edir. Şirkət, Linde AG və Praxair-in birləşməsindən yaranaraq qlobal bazarın 31-32%-nə nəzarət edir.
İki aparıcı araşdırma şirkəti 2025-ci ilin noyabrında Linde səhmlərini “al” reytinqinə yüksəltdi. Səhm qiymətləri son altı ayda təxminən 28% artaraq 517,58 dollar səviyyəsinə çatdı.
Analitiklər Linde səhmlərinin gələcək EBITDA-nın 15,6 misli səviyyəsində ticarət edildiyini, bu rəqəmin üç illik ortalama olan 16,8 mislidən aşağı olduğunu qeyd edirlər. Bu, investorların artım perspektivlərinə inamının azaldığı dövrlərə uyğun gəlir.
Qiymət hədəfləri 500 dollar olaraq müəyyən edilmişdir. Əsas diqqət səhm başına mənfəətin (EPS) artımının sürətlənməsinə yönəlib. 2025-ci ildə təxminən 6% olan EPS artımının 2026-cı ildə 9-10%-ə çatacağı gözlənilir.
Linde-nin qiymət intizamı əsas investisiya tezisi rolunu oynayır. Şirkət xərc inflyasiyasından qabaq qiymət artımları həyata keçirərək regionda pərakəndə qiymətlərdə güc nümayiş etdirir. İllik marja genişlənməsi 50 baza bəndi proqnozlaşdırılır.
Asiyada helium və nadir qazlar üzrə qiymət zəifliyi müşahidə olunur. Bu seqmentdə qiymətlərin sabitləşməsi performansı yaxşılaşdırmaq üçün mühüm katalizatordur.
Linde-nin miqyası onu rəqiblərindən fərqləndirir. 239 milyard dollar bazar dəyəri olan şirkət səmərəlilik, alıcılıq qabiliyyəti və çoxmillətli müştərilərə xidmət kimi üstünlüklərə malikdir.
Linde-nin güclü balansı həm üzvi artım, həm də satınalmalar yolu ilə genişlənməyə imkan verir. Təmiz enerji tətbiqlərindəki fürsətlər əsas ssenarilərə potensial yuxarı təkan verir.
Sənaye qaz sektoru ümumilikdə qlobal sənaye istehsalındakı tendensiyaları əks etdirir. Avropada zəif tələbatın yaxşılaşması proqnozlara yuxarı təkan verə bilər.
Layihə geriləmələrinin azalması EPS artımına əlavə 1-2 faiz bəndi qatacaq. Məhsuldarlıq təşəbbüsləri qiymət intizamı ilə birlikdə marja genişlənməsini dəstəkləyir.
Bu təhlil 2025-ci ilin noyabr ayına olan analitik hesabatlarına əsaslanır.
